LOS SEGUROS DE VIDA

Hola de nuevo, se acerca el fin del cuatrimestre y con el empiezan los exámenes agobios y demás por lo que antes de que nadie haga algo de lo que se pueda arrepentir, recomiendo leer mi entrada de esta semana: LOS SEGUROS DE VIDA.

¿Qué es un seguro de vida?

El seguro de vida busca garantizar la protección de las personas que el asegurado tiene a su cargo. En caso del fallecimiento del asegurado, sus beneficiarios o herederos acceden a una indemnización.  En definitiva lo que una persona intenta al contratar un seguro de vida es garantizar la protección de las personas de su entorno por lo que mas que asegurar su vida asegura la de sus allegados al menso económicamente . Para entender bien lo que es un seguro de vida tendremos que explicar algunos conceptos:

• Asegurador: el la compañía que asegura, es decir la que ofrecerá el dinero en caso de que ocurra algo, a cambio de pagar la prima.
•  Tomador del seguro: es la persona que contrata la póliza y se encarga de pagar la prima.
•  Póliza: es como llamamos al contrato en donde se establece bajo qué circunstancias se pagará al beneficiario y con que suma de dinero.
•  Asegurado: es la persona que tiene cubierto sus riesgos por la póliza.
•  Beneficiario: persona que resulta indemnizada con la contraprestación del seguro.
•  Prima: es la cantidad de dinero que paga el tomador al asegurador por contratar sus servicios. Puede ser mensual, trimestral o anual.
• Valor nominal: es la cantidad original de los beneficios por la póliza.
•  Convertibilidad: es la opción de pasar de un tipo o a otro de póliza.
•  Valor al contado: es la parte de la póliza que podemos tomar prestada en dinero.
•  Pagada al completo: es una póliza que no exige pagos porque ya ha sido pagada.

Tipos de seguros

·         Seguros en caso de muerte: el asegurador pasará a indemnizar y sufrir gastos cuando muera el asegurado. A su vez puede haber dos tipos:
            -De vida entera: el asegurador tiene que satisfacer la muerte en cualquier momento.
             -Temporal: el asegurador tiene que satisfacer la muerte del asegurado en un determinado momento del tiempo.

·         Seguros para supervivencia del asegurado:  el asegurador procederá a cumplir su obligación con la supervivencia a determinada fecha del asegurado. A su vez también pueden ser de varios tipos:
              -De capital diferido: cuando el asegurador paga una cantidad si el asegurado esta vivo en dicha fecha.
              -De renta: el asegurador paga una renta en vez de pagar de golpe un capital.

 

·         Mixtos: son una mezcla de los dos tipos que hemos visto. Pueden ser de dos tipos a su vez:
                 -Ordinario: se tienen que cumplir las reglas normales pagando en los dos casos si ocurren.
                -A término fijo:  el asegurador debe pagar un capital en una fecha este muerto o vivo el asegurado a este o al beneficiario dependendiendo de su supervivencia, pero se terminaría la obligación de pagar la prima si este muriera antes de la fecha puesta.

¿Nos merece la pena contratar un seguro de vida?

Siempre que tengamos a alguien a cargo nuestra sería recomendable contratar un seguro de vida puesto que nunca sabemos que nos depara la vida y no está de mas en caso de que sucediese algo que por lo menos las personas que estuvieran a nuestro cargo no tuviesen problemas económicos de ningún tipo.  En definitiva un seguro de vida es la mejor forma de proteger a tus familiares si ati te pasa algo pero hay que valorar todas las ventajas y los inconvenientes.

El IBEX 35

Esta semana la voy a dedicar a un tema que siempre es actualidad en la economía española el Ibex 35. Muchas veces oímos hablar en la televisión o leemos en la prensa sobre la bolsa española y el Ibex 35 pero quien no sepa de economía no entenderá muy bien la terminología empleada por lo que en esta entrada voy a intentar explicar que es y cómo funciona el Ibex 35.

¿Qué es el Ibex 35?
 El Ibex 35 no es más que una referencia del mercado bursátil español y está compuesta por las 35 empresas más importantes de España clasificadas por su capitalización y volumen de facturación.
Al ser un índice de referencia, como decimos, se usa como referente para la contratación de productos financieros como planes de pensiones y fondos de inversión.
Si buscamos la definición de Ibex 35 en el diccionario de la bolsa lo que nos dice es esto Ibex-35: Índice formado por 35 valores, los más líquidos y representativos del mercado bursátil español, ya que concentran más de tres cuartas partes del negocio habitual en la bolsa española. Sirve de referencia tanto para conocer la evolución de la bolsa como de los mercados de opciones y futuros, que operan sobre ese índice. El grupo de empresas cotizadas que constituyen el Ibex se revisa semestralmente, con el objetivo de que este índice siempre esté formado por los títulos más líquidos de la bolsa.

 Su Historia
El  Ibex 35 se constituyó oficialmente el 14 de enero de 1992 como respuesta a la necesidad de disponer de una herramienta que reflejase el comportamiento del mercado de la renta variable españoles y para actuar como activo subyacente para contratar opciones y futuros en España. Sin embargo, se pueden encontrar series históricas desde 1989 gracias a una estimación del selectivo que se hizo con posterioridad tomando como referencia las cotizaciones de los valores que 'estrenaron' el índice. 
Aquí os dejo  un grafico de la evolución del Ibex 35:  Histórico del Ibex 35

 ¿Por qué 35?
 Decidieron que fueran 35 empresas las que formaran parte del Ibex porque al ser un número reducido evitaban cualquier tipo de corrupción. La composición del IBEX 35 la decide  el Comité Asesor Técnico de la Bolsa, según una serie de criterios como pueden ser  el volumen de acciones, grado de liquidez, nivel de rotación de las acciones,  y nivel de capital flotante. Dicho comité se reúne cada seis meses de forma rutinaria, sin embargo también se reúnen siempre que sea necesario por ejemplo, porque se hayan dado movimientos importantes en el mercado.
En dichas reuniones el comité revisa la composición del índice Ibex 35 y decidirá si hay que excluir a algún miembro en beneficio de otras compañías según las variaciones que puedan tener estas en sus capitalizaciones.
 Aquí os dejo un archivo pdf con las 35 empresas que componen el Ibex 35 actualmente: 

UltimaSesion

El resto del mundo  
Cada país tiene su forma de hacer el índice bursátil por ejemplo en Londres le llaman, FT-SE 100 y comprende a las 100 empresas más importantes que cotizan en el mercado londinense.
En América  se le llama Standard & Poros 500 (S&P 500), recoge una gran parte de la participación americana ya que hace una media de 500 valores.
En Japón, se miden todas las compañías que cotizan en la primera sección de la bolsa de Tokio, siendo así muy precisa, le llaman Topix, pero también tienen el llamado Nikkei Stock Average compuesto por 225 empresas del mercado japonés.

Espero que os haya servido de ayuda y finalizo mi entrada como siempre con un pequeño video. Nos vemos la semana que viene. 

LAS LETRAS DEL TESORO

Hola de nuevo, después de un pequeño periodo de inactividad vuelvo a la carga con un tema del que disponemos bastante información. Por lo tanto procurare sintetizar lo necesario para dejar las ideas claras.

Para hacer una pequeña introducción podemos decir que las letras del tesoro no son más que un instrumento de inversión con el que obtenemos una pequeña  rentabilidad de nuestro dinero. 

   Antes de poder explicar que son y cómo se utilizan las letras del tesoro necesitamos saber que es la deuda pública y no es más que el conjunto de deudas que tiene un Estado frente a los particulares u otro país. Constituye una forma de obtener recursos financieros por el estado o cualquier poder público materializados normalmente mediante emisiones de títulos de valores. Es además un instrumento que usan los Estados para resolver el problema de la falta puntual de dinero por ejemplo:

• Cuando se necesita un mínimo de tesorería (dinero en caja) para afrontar los pagos más inmediatos.
• Cuando se necesita financiar operaciones a medio y largo plazo, fundamentalmente inversiones.

¿Que son las Letras del tesoro?

 Pues bien las Letras del tesoro no es más que una manera de invertir. Son títulos de renta fija que generalmente no tienen riesgo alguno puesto que el Estado es muy difícil que no pueda hacer frente a sus pagos. En España son valores emitidos al descuento por lo que su precio de adquisición tendrá un valor inferior al de vencimiento de la letra. Para poder adquirir una letra del tesoro no hay más que ir a tu entidad habitual o sino directamente al Banco de España. Estas son las características principales de una letra del tesoro:

• Emitidas en subasta mensualmente.
• Plazo: 3, 6, 12 y 18 meses. (En determinadas ocasiones y por criterios de oportunidad El Tesoro Público elimina algunos de estos plazos)
• Sin retención fiscal.
• Tributan en el IRPF al tipo fijo del 19% (para los primeros 6.000 euros de renta del ahorro obtenidos por la persona física) y del 21% (para las rentas que excedan de los 6.000 euros indicados).

• Se pueden deducir los gastos relacionados con la tramitación, adquisición, etc.

Tienen un valor nominal mínimo de 1.000 euros y se emiten al descuento de modo que el comprador (en el mercado primario) de uno de estos títulos desembolsa una cantidad inferior a dicha cifra y a su vencimiento recupera 1.000 euros.

Las letras del tesoro al ser una inversión a corto plazo generalmente no tienen una gran rentabilidad al igual que su precio tampoco suele variar demasiado en el mercado secundario. En este momento, las letras del tesoro tienen las siguientes rentabilidades:

• Letras a 3 meses......... 1.101%
• Letras a 6 meses......... 1.588%
• Letras a 1 año............. 2.41%
• Letras a 18 meses....... 2.938%

A continuación para finalizar esta entrada os dejo un par de problemas de letras del tesoro  para que os sea más fácil el aprendizaje y si aun queréis más información visitar aquí.

 

 

Los "splits" de acciones

Esta semana he decidido abordar un tema bastante interesante y del que seguro la mayoría de las personas que no sepan sobre finanzas tendrán mucho que aprender aquí. El tema en cuestión son los splits de acciones.

¿Qué son los splits de acciones?

Los splits son un tipo de operaciones financieras consistentes en desdoblar el número de acciones, es decir, multiplicarlas sin alterar el capital, de manera que el valor de adquisición de las mismas resulta más barato.

El propio término significa dividir o desdoblar. Entendemos por "stock split" el desdoblamiento de la acción de manera que el precio se reduce proporcionalmente. De esta forma una acción que se cotiza a 1000 euros podría desdoblarse en dos acciones de 500, cuatro de 250 ó cinco de 200 euros.  Aunque existan más acciones no varían las participaciones de los accionistas en el mercado.

Esta operación facilita la liquidez, es decir, la facilidad la compra o venta de capital facilitando así un incremento en el número de accionistas.

El Split consigue una mayor flexibilidad en el precio porque el sistema de negociación que utiliza el Mercado Continuo establece unas diferencias mínimas de precio que varían en función del precio de la acción. Es decir, las acciones cuyo precio se encuentra entre 1 euro y 100 pueden variar, como mínimo en un euro, las acciones cotizadas entre 101 y 500 euros deben moverse de cinco en cinco euros. A la unidad mínima de variación se le llama "tick".

Cuando el precio del valor es más bajo, aumenta el número de personas interesadas en adquirirlo, por el efecto psicológico que supone el hecho de que con el mismo dinero podemos comprar más acciones. Así, otro resultado del split sería que aumenta en la composición del accionariado el número de pequeños accionistas, potenciando el que las acciones se repartan en más manos.

Debido a la gran cantidad de empresas que han decidido desdoblar el precio de las acciones, últimamente se habla mucho de las medidas que favorecen al accionista, ya que incide favorablemente en la liquidez del valor pero no afecta, empíricamente al precio de las acciones. Sin embargo, algunas empresas acompañan esta medida de otras como la reducción de capital, que consiste en que la propia empresa, con cargo a recursos propios, compra acciones y las amortiza (o reduce el valor nominal de las acciones abonando a los accionistas la parte correspondiente), de manera que aumenta el valor real de las acciones que quedan en circulación y también la parte del beneficio (dividendo) correspondiente a cada acción.

También  beneficia al accionista el realizar una ampliación de capital gratuita (con cargo a las reservas de la Sociedad) que se denomina ampliación de capital liberada. En este sentido, la empresa puede adoptar una política de "mimo" al accionista que se traduzca en reducciones de capital, ampliaciones de capital liberadas, abonos con cargo a la prima de emisión (que sólo tributarán en el momento en que el accionista venda sus acciones), incrementos del dividendo por acción... que benefician al accionista pero no a la empresa en su conjunto.

Espero qué os haya parecido interesante. La semana que viene más.