LOS PLANES DE PENSIONES

Ya esta, se acabo el trimestre y con él os traigo mi última entrada de este blog financiero que espero que hayáis podido disfrutar y aprender con él. No es nada más y nada menos que un tema bastante interesante puesto que todos a lo largo de nuestra vida vamos ha oír hablar de ello. Estoy hablando de los planes de pensiones y ahora procederé ha definirlo y explicarlo brevemente para que todos sepamos que estamos contratando y podamos estar tranquilos para cuando nos llegue la vejez.

¿Que es un plan de pensiones?

Pues un plan de pensiones es un simple sistema de ahorro para que puedas disponer de un capital o una renta en el momento de tu jubilación o en caso de incapacidad y, en caso de fallecimiento, para que puedan disponer del mismo tus beneficiarios. 

Muchos nos preguntaremos qué diferencia hay entre contratar un plan de pensiones o simplemente ahorrar, pues la diferencia está muy clara porque la principal ventaja que tienen los planes de pensiones es que el dinero que nosotros decidimos reservar para el plan de pensiones no se tendrá en cuenta a la hora de aplicar los impuestos sino que se tendrá en cuenta en el momento en que recibamos ese dinero. Veámoslo con un ejemplo, si por ejemplo una persona cobra 3000 € al mes y dedica a su plan de pensiones 200€ pagara impuestos por cobrar 2800€ y cuando se jubile si tiene una jubilación de 600€ y recibe al mes por su plan de pensiones 400€ pagará impuestos por cobrar 1000€ por lo que los planes de pensiones no te libran de tener que pagar impuestos pero evidentemente sí que te dan la posibilidad de reducir el pago de los mismos.

Cada vez es más frecuente que la gente contrate planes de pensiones ya sea porque quiere asegurar su vejez  o porque con la nueva ley hay que tener más años cotizados para tener derecho al 100% de la jubilación. 

Ya que hemos explicado que es un plan de pensiones vamos a explicar que es lo que hace exactamente el banco para garantizar ese plan de pensiones.

Un banco se encarga de administrar el dinero. Es decir, de controlar las cantidades invertidas y de informar a los participantes de cómo evoluciona el valor del fondo que se calcula diariamente y para ello de divide el dividendo del patrimonio total del fondo entre el número de participantes.
Según algunos expertos se debe empezar invirtiendo por productos más rentables y a medida de que la jubilación se acerca, la persona debe optar por productos más conservadores, así los beneficios serán mayores.

Una vez visto en qué consiste cabe destacar también que hay distintos tipos de planes de pensiones  que podemos resumir a continuación:

• Individuales: un partícipe de forma particular decide contratar un plan de pensiones.

• De empleo: el plan de pensiones se contrata por iniciativa de la empresa y los participes serán sus empleados.

• Asociados: en este caso el plan de pensiones se contrata por iniciativa de algún tipo de agrupación para que sus asociados sean los participes.

El dinero que nosotros destinamos al plan de pensiones se invierte en un fondo de pensiones y según el tipo el tipo de inversión podemos clasificar los planes de pensiones en:

• Renta Fija. Son aquellos planes de pensión que invierten solamente en rente fija.

• Renta Fija Mixta I. En estos planes de pensión se invierte un máximo de un 15% del total del fondo de pensión en renta variable y el resto en renta fija.

• Renta Fija Mixta II. Un mínimo de un 15% y un máximo de un 30% sobre el total del fondo de pensión corresponde a renta variable, mientras que el resto del dinero se invierte en renta fija.

• Renta Mixta Variable. Entre un 30% y un 75% de total de la cantidad se invierte en renta variable mientras que el resto se invierte en renta fija.

• Renta Variable. Un mínimo de un 75% se invierte en renta variable mientras que el resto de invierte en renta fija

Nosotros podemos elegir la opción que mejor se adapte a nuestras características para sacar mayor rentabilidad a nuestros ahorros. 

Por último os dejo  AQUI la página de una entidad financiera donde amplían la información anteriormente dada.

Pues bien esto ha sido todo bloggeros espero que os haya gustado este blogs y si alguien tiene alguna duda que no dude en decírmela que intentare resolverla como pueda.

EL RIESGO FINANCIERO Y SUS DIFERENTES TIPOS

Bien ya estamos en la recta final del curso y por lo tanto de mi publicación de entradas, aunque me lo pensare seriamente si seguir publicando cosillas que tengan que ver con varios temas. Esta semana y como penúltima entrada voy a hablar sobre un tema que toda persona debe saber si quiere realizar algún tipo de inversión; El riesgo financiero.

¿Que es el riesgo?

Antes de nada tenemos que empezar por definir el riesgo de un activo que es la posibilidad de que la rentabilidad sea diferente de lo inicialmente previsto. Cuanto mayor es la probabilidad de desviarse de lo previsible, mayor es el riesgo. El riesgo lo produce el miedo a lo desconocido, a lo impredecible y se puede producir tanto a la alza como a la baja.

El riesgo proviene fundamentalmente de:

• País: entorno político, legal, catástrofes naturales....
• Divisa
• Iliquidez
• RF: tipos de interés, diferenciales de crédito, divisas
• RV: varios, sobre todo variaciones en los beneficios futuros

El riesgo también se puede dividir en dos tipos:

• Riesgo absoluto: estudia la probabilidad con la que la rentabilidad de un activo se aleja de su media histórica tiene que ver con el rango de posibles rentabilidades que obtendrá un activo y se usa para inversiones de retorno total.
• Riesgo relativo: trata de medir la probabilidad con la que la rentabilidad de un activo se alejara de un determinado índice, tiene que ver con el rango de posibilidades desviaciones con respecto al benchmark que obtendrá la rentabilidad de un activo, es un concepto equivalente al exceso de rentabilidad y se usa para inversiones indexadas.

¿Que es el riesgo financiero?

La gestión financiera supone la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre (nadie sabe que pasara en el futuro) y por tanto asumiendo riesgos. Frente a estos riesgos se puede no hacer nada (especulación pasiva) o anticiparse al futuro (necesidad de nuevas herramientas financieras que faciliten la eliminación de riesgos o la capacidad de asumirlos

Toda transacción económica supone asumir riesgos de diferente naturaleza:

• De crédito: posibilidad de que la contrapartida incumpla sus obligaciones contractuales, provocando pérdidas a la contrapartida
• de liquidez: imposibilidad de poder deshacer una posición con la suficiente rapidez y a un precio de mercado competitivo. es un riesgo difícilmente cuantificable.
• operacional: riesgo asociado a la realización de las transacciones (calidad de los sistemas informáticos de gestión y control, nivel de formación, complejidad de los productos...)
• Legal: proviene fundamentalmente de las carencias legislativas en relación a la continua innovación financiera, pero también de la falta de rigor al analizar las posibles limitaciones legales de actuación de las distintas contrapartidas
• De mercado: posibilidad para una posición o cartera de incurrir en pérdidas ante movimientos desfavorables de los precios en el mercado. Tipos: de tipo de cambio, de tipo de interés, de acciones, de volatilidad....

Para finalizar esta entrada como siempre os dejo un video explicativo:

LOS SEGUROS DE VIDA

Hola de nuevo, se acerca el fin del cuatrimestre y con el empiezan los exámenes agobios y demás por lo que antes de que nadie haga algo de lo que se pueda arrepentir, recomiendo leer mi entrada de esta semana: LOS SEGUROS DE VIDA.

¿Qué es un seguro de vida?

El seguro de vida busca garantizar la protección de las personas que el asegurado tiene a su cargo. En caso del fallecimiento del asegurado, sus beneficiarios o herederos acceden a una indemnización.  En definitiva lo que una persona intenta al contratar un seguro de vida es garantizar la protección de las personas de su entorno por lo que mas que asegurar su vida asegura la de sus allegados al menso económicamente . Para entender bien lo que es un seguro de vida tendremos que explicar algunos conceptos:

• Asegurador: el la compañía que asegura, es decir la que ofrecerá el dinero en caso de que ocurra algo, a cambio de pagar la prima.
•  Tomador del seguro: es la persona que contrata la póliza y se encarga de pagar la prima.
•  Póliza: es como llamamos al contrato en donde se establece bajo qué circunstancias se pagará al beneficiario y con que suma de dinero.
•  Asegurado: es la persona que tiene cubierto sus riesgos por la póliza.
•  Beneficiario: persona que resulta indemnizada con la contraprestación del seguro.
•  Prima: es la cantidad de dinero que paga el tomador al asegurador por contratar sus servicios. Puede ser mensual, trimestral o anual.
• Valor nominal: es la cantidad original de los beneficios por la póliza.
•  Convertibilidad: es la opción de pasar de un tipo o a otro de póliza.
•  Valor al contado: es la parte de la póliza que podemos tomar prestada en dinero.
•  Pagada al completo: es una póliza que no exige pagos porque ya ha sido pagada.

Tipos de seguros

·         Seguros en caso de muerte: el asegurador pasará a indemnizar y sufrir gastos cuando muera el asegurado. A su vez puede haber dos tipos:
            -De vida entera: el asegurador tiene que satisfacer la muerte en cualquier momento.
             -Temporal: el asegurador tiene que satisfacer la muerte del asegurado en un determinado momento del tiempo.

·         Seguros para supervivencia del asegurado:  el asegurador procederá a cumplir su obligación con la supervivencia a determinada fecha del asegurado. A su vez también pueden ser de varios tipos:
              -De capital diferido: cuando el asegurador paga una cantidad si el asegurado esta vivo en dicha fecha.
              -De renta: el asegurador paga una renta en vez de pagar de golpe un capital.

 

·         Mixtos: son una mezcla de los dos tipos que hemos visto. Pueden ser de dos tipos a su vez:
                 -Ordinario: se tienen que cumplir las reglas normales pagando en los dos casos si ocurren.
                -A término fijo:  el asegurador debe pagar un capital en una fecha este muerto o vivo el asegurado a este o al beneficiario dependendiendo de su supervivencia, pero se terminaría la obligación de pagar la prima si este muriera antes de la fecha puesta.

¿Nos merece la pena contratar un seguro de vida?

Siempre que tengamos a alguien a cargo nuestra sería recomendable contratar un seguro de vida puesto que nunca sabemos que nos depara la vida y no está de mas en caso de que sucediese algo que por lo menos las personas que estuvieran a nuestro cargo no tuviesen problemas económicos de ningún tipo.  En definitiva un seguro de vida es la mejor forma de proteger a tus familiares si ati te pasa algo pero hay que valorar todas las ventajas y los inconvenientes.

El IBEX 35

Esta semana la voy a dedicar a un tema que siempre es actualidad en la economía española el Ibex 35. Muchas veces oímos hablar en la televisión o leemos en la prensa sobre la bolsa española y el Ibex 35 pero quien no sepa de economía no entenderá muy bien la terminología empleada por lo que en esta entrada voy a intentar explicar que es y cómo funciona el Ibex 35.

¿Qué es el Ibex 35?
 El Ibex 35 no es más que una referencia del mercado bursátil español y está compuesta por las 35 empresas más importantes de España clasificadas por su capitalización y volumen de facturación.
Al ser un índice de referencia, como decimos, se usa como referente para la contratación de productos financieros como planes de pensiones y fondos de inversión.
Si buscamos la definición de Ibex 35 en el diccionario de la bolsa lo que nos dice es esto Ibex-35: Índice formado por 35 valores, los más líquidos y representativos del mercado bursátil español, ya que concentran más de tres cuartas partes del negocio habitual en la bolsa española. Sirve de referencia tanto para conocer la evolución de la bolsa como de los mercados de opciones y futuros, que operan sobre ese índice. El grupo de empresas cotizadas que constituyen el Ibex se revisa semestralmente, con el objetivo de que este índice siempre esté formado por los títulos más líquidos de la bolsa.

 Su Historia
El  Ibex 35 se constituyó oficialmente el 14 de enero de 1992 como respuesta a la necesidad de disponer de una herramienta que reflejase el comportamiento del mercado de la renta variable españoles y para actuar como activo subyacente para contratar opciones y futuros en España. Sin embargo, se pueden encontrar series históricas desde 1989 gracias a una estimación del selectivo que se hizo con posterioridad tomando como referencia las cotizaciones de los valores que 'estrenaron' el índice. 
Aquí os dejo  un grafico de la evolución del Ibex 35:  Histórico del Ibex 35

 ¿Por qué 35?
 Decidieron que fueran 35 empresas las que formaran parte del Ibex porque al ser un número reducido evitaban cualquier tipo de corrupción. La composición del IBEX 35 la decide  el Comité Asesor Técnico de la Bolsa, según una serie de criterios como pueden ser  el volumen de acciones, grado de liquidez, nivel de rotación de las acciones,  y nivel de capital flotante. Dicho comité se reúne cada seis meses de forma rutinaria, sin embargo también se reúnen siempre que sea necesario por ejemplo, porque se hayan dado movimientos importantes en el mercado.
En dichas reuniones el comité revisa la composición del índice Ibex 35 y decidirá si hay que excluir a algún miembro en beneficio de otras compañías según las variaciones que puedan tener estas en sus capitalizaciones.
 Aquí os dejo un archivo pdf con las 35 empresas que componen el Ibex 35 actualmente: 

UltimaSesion

El resto del mundo  
Cada país tiene su forma de hacer el índice bursátil por ejemplo en Londres le llaman, FT-SE 100 y comprende a las 100 empresas más importantes que cotizan en el mercado londinense.
En América  se le llama Standard & Poros 500 (S&P 500), recoge una gran parte de la participación americana ya que hace una media de 500 valores.
En Japón, se miden todas las compañías que cotizan en la primera sección de la bolsa de Tokio, siendo así muy precisa, le llaman Topix, pero también tienen el llamado Nikkei Stock Average compuesto por 225 empresas del mercado japonés.

Espero que os haya servido de ayuda y finalizo mi entrada como siempre con un pequeño video. Nos vemos la semana que viene. 

LAS LETRAS DEL TESORO

Hola de nuevo, después de un pequeño periodo de inactividad vuelvo a la carga con un tema del que disponemos bastante información. Por lo tanto procurare sintetizar lo necesario para dejar las ideas claras.

Para hacer una pequeña introducción podemos decir que las letras del tesoro no son más que un instrumento de inversión con el que obtenemos una pequeña  rentabilidad de nuestro dinero. 

   Antes de poder explicar que son y cómo se utilizan las letras del tesoro necesitamos saber que es la deuda pública y no es más que el conjunto de deudas que tiene un Estado frente a los particulares u otro país. Constituye una forma de obtener recursos financieros por el estado o cualquier poder público materializados normalmente mediante emisiones de títulos de valores. Es además un instrumento que usan los Estados para resolver el problema de la falta puntual de dinero por ejemplo:

• Cuando se necesita un mínimo de tesorería (dinero en caja) para afrontar los pagos más inmediatos.
• Cuando se necesita financiar operaciones a medio y largo plazo, fundamentalmente inversiones.

¿Que son las Letras del tesoro?

 Pues bien las Letras del tesoro no es más que una manera de invertir. Son títulos de renta fija que generalmente no tienen riesgo alguno puesto que el Estado es muy difícil que no pueda hacer frente a sus pagos. En España son valores emitidos al descuento por lo que su precio de adquisición tendrá un valor inferior al de vencimiento de la letra. Para poder adquirir una letra del tesoro no hay más que ir a tu entidad habitual o sino directamente al Banco de España. Estas son las características principales de una letra del tesoro:

• Emitidas en subasta mensualmente.
• Plazo: 3, 6, 12 y 18 meses. (En determinadas ocasiones y por criterios de oportunidad El Tesoro Público elimina algunos de estos plazos)
• Sin retención fiscal.
• Tributan en el IRPF al tipo fijo del 19% (para los primeros 6.000 euros de renta del ahorro obtenidos por la persona física) y del 21% (para las rentas que excedan de los 6.000 euros indicados).

• Se pueden deducir los gastos relacionados con la tramitación, adquisición, etc.

Tienen un valor nominal mínimo de 1.000 euros y se emiten al descuento de modo que el comprador (en el mercado primario) de uno de estos títulos desembolsa una cantidad inferior a dicha cifra y a su vencimiento recupera 1.000 euros.

Las letras del tesoro al ser una inversión a corto plazo generalmente no tienen una gran rentabilidad al igual que su precio tampoco suele variar demasiado en el mercado secundario. En este momento, las letras del tesoro tienen las siguientes rentabilidades:

• Letras a 3 meses......... 1.101%
• Letras a 6 meses......... 1.588%
• Letras a 1 año............. 2.41%
• Letras a 18 meses....... 2.938%

A continuación para finalizar esta entrada os dejo un par de problemas de letras del tesoro  para que os sea más fácil el aprendizaje y si aun queréis más información visitar aquí.