FONDOS DE INVERSION

Hola bloggeros.

Voy a llevar un ritmo de escritura de un post por semana y esta semana he decido hablar sobre los fondos de inversión un tema que me parece muy interesante de cara a poder sacarnos un dinerillo de mas en estos tiempos de crisis.

Como siempre lo primero de todo es definir que es un fondo de inversión y luego estudiaremos que tipos de fondos de inversión hay ,como funcionan y que ventajas tiene adquirir un fondo de inversión.

Definición

Un fondo  de inversión es una herramienta de ahorro que reune a un gran número de personas que tienen como objetivo rentabilizar su dinero.

El fondo pone en común el dinero de este grupo de personas y una entidad gestora se ocupa de invertirlo (cobrando comisiones por ello) en una serie de activos como pueden ser acciones, títulos de renta fija, activos monetarios, derivados,... e incluso en otros fondos de inversión o una combinación de todos ellos. Cuanto mayor sea el riesgo del fondo de inversión mayor será la rentabilidad que se obtiene de él.

Tipos

Hay varios tipos de fondos de inversión, los más destacados son:

·         FIL y FFIL: Los Fondos de Inversión Libre y los Fondos de Fondos de Inversión Libre acaban de ser regulados por la ley de Instituciones de Inversión Colectiva. Es la versión española de los famosos hedge funds. Se distinguen de los fondos tradicionales por su mayor flexibilidad en cuanto a política de inversión, endeudamiento, apalancamiento, inversión mínima, periodicidad en el cálculo del valor liquidativo y comisiones. Los Fondos de Fondos de Inversión Libre, como su nombre indica, son fondos de inversión libre que invierten su patrimonio en otros fondos de inversión libre.

·         FII: Los fondos de inversión inmobiliarios invierten su capital en inmuebles  como por ejemplo viviendas garajes, oficinas y buscan su rentabilidad vendiendo esos inmuebles o simplemente alquilándolos.

·         SICAV:( Sociedad de inversión de capital variable) Son aquellos fondos que se realizan en el extranjero, es decir buscamos invertir nuestro patrimonio en otros países. Estos fondos se subdividen en acciones. Tienen el mismo funcionamiento que lso demás fondos de inversión y la misma fiscalidad siempre y cuando estén registrados en la Comision Nacional del Mercado de Valores que es quien regula y controla los fondos de inversión en nuestro país.

 

Funcionamiento

Para poder explicar el funcionamiento de un fondo de inversión lo primero que tenemos que explicar es que es una cartera de inversión, esto es el conjunto de activos financieros  (acciones, depósito a plazo, efectivo, bonos, fondos mutuos…) en los cuales se invierte.

Cuando  compramos un fondo de inversión estamos comprando en realidad una pequeña parte de su cartera. Cada parte del fondo recibe el nombre de participación. El precio de cada una de estas participaciones, a una determinada fecha, se conoce como valor liquidativo del fondo. En la práctica si invertimos 1.000 EUR en un fondo que tiene un valor liquidativo de 118,74 EUR, recibiremos 8,42 participaciones de este fondo. Como podemos ver al contrario a las acciones que cotizan en bolsa, el número de participaciones que podemos tener  no tiene por qué ser necesariamente un número entero (en realidad raras veces lo es).

Al comprar participaciones de un fondo de inversión la entidad gestora coge nuestro dinero, lo añade al "nuevo" dinero que entra en el fondo y lo invierte bien en acciones, en renta fija, activos monetarios, derivados,... o en una mezcla de todos ellos según la política de inversión que tenga establecida. El total del dinero que tiene el fondo (tanto el que está invertido como el que no) constituye el patrimonio del fondo. En cuanto a los títulos (acciones, obligaciones,...) que posee el fondo también se conocen como los activos del fondo.

Al invertir en un fondo de inversión recibimos en realidad una pequeña parte de su cartera. En efecto cada participación del fondo constituye en sí una cartera en miniatura, idéntica a la del fondo en su totalidad.

Para entenderlo mejor veámoslo con un pequeño ejemplo. Supongamos que invertimos  1.000 EUR en un fondo de acciones europeas cuyo patrimonio alcanza los 10.000.000 EUR y cuyos principales activos son acciones de Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) y Telefónica (5%). Pues bien, los 1.000 EUR que tenemos invertidos en participaciones de este fondo significan que poseemos  100 EUR en acciones de Royal Dutch, 80 EUR en acciones de Société Générale y 50 EUR en acciones de Telefónica. Por lo tanto indirectamente poseemos todos los títulos presentes en la cartera del fondo. 

Ventajas

Los fondos de inversión tienen una serie de ventajas como  son:

·         Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero: esto es porque al invertir  en diferentes tipos de activos no importa la cantidad invertida. Haciendo un símil cuando vamos a las casas de apuesta si queremos apostar por un solo partido de fútbol la cuota mínima es de 1€ sin embargo si apostamos por 2 o más partidos la cuota puede ir disminuyendo.

·         Son fáciles de comprar y de vender:  comprar y vender un fondo de inversión es una operación bastante sencilla muchas veces bastara con hacer una llamada de teléfono o con un clic del ratón .

·         Están perfectamente regulados: Instituciones de inversión Colectiva.

·         Están gestionados de forma profesional:  y además no es necesario tener amplios conocimientos financieros como tener que interpretar un balance o una cuenta de pérdidas y ganancias bastaría con saber cómo funcionan los mercados de accionistas y de renta fija.

Por ultimo os dejo un vídeo donde nos explica porque debemos invertir en fondos de inversión.